案例一：以現(xiàn)貨交易、電子商務(wù)等各種名目設(shè)立交易場(chǎng)所或交易平臺(tái)，從事非法期貨交易。
主要表現(xiàn)形式及傳播途徑：
本類非法證券活動(dòng)的主要表現(xiàn)形式為以現(xiàn)貨交易、電子商務(wù)等名義設(shè)立交易場(chǎng)所或交易平臺(tái)，非法開展標(biāo)準(zhǔn)化合約交易活動(dòng)。
本類非法證券活動(dòng)的主要傳播途徑為通過設(shè)立非法網(wǎng)站，并且通過電話營銷等手段與投資者取得聯(lián)系。
案例簡(jiǎn)述：
2011年，投資者張先生因?yàn)榻?jīng)不住代理商某投資理財(cái)公司工作人員的誘惑，開通了湖南沃贏商品交易所的電子現(xiàn)貨交易賬戶。一開始某投資理財(cái)公司向張先生提供行情非常準(zhǔn)確，之后，其公司工作人員告訴張先生有一波大的行情，要張先生全倉買進(jìn)操作。因?yàn)閾?dān)心風(fēng)險(xiǎn)，張先生起初沒有完全聽從對(duì)方的意圖。后來，張先生的心理防線被攻破，按照某投資理財(cái)公司人員的指令全倉買進(jìn)，然而在對(duì)方看完張先生的成交單截圖之后，行情立馬反走，而且無法止損，幾分鐘時(shí)間，張先生的資金所剩無幾。直到此時(shí)，張先生方才大夢(mèng)初醒，眼看著自己3 萬多元的資金憑空消失卻無計(jì)可施。
手法分析：
目前，有一些不法分子以現(xiàn)貨交易、電子商務(wù)等名義設(shè)立交易場(chǎng)所或交易平臺(tái)，夸大宣傳，招攬客戶，通常要求投資者將款項(xiàng)匯到個(gè)人銀行賬戶中。不法分子可以控制控制走勢(shì)，一開始會(huì)讓投資者獲得一定的盈利，在攻破投資者心理防線加大投資后，行情立馬變臉，且平倉操作不能正常執(zhí)行，致使客戶在這種高杠桿的交易中大額虧損。
投資者風(fēng)險(xiǎn)提示：
目前現(xiàn)貨市場(chǎng)交易監(jiān)管較為混亂，投資者應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的交易所進(jìn)行交易，防止上當(dāng)受騙。
案例二：通過投資公司、典當(dāng)行等機(jī)構(gòu)進(jìn)行股票期貨配資，使用他人賬戶買賣股票期貨。
主要表現(xiàn)形式及傳播途徑：
本類非法證券活動(dòng)的主要表現(xiàn)形式為通過投資公司、典當(dāng)行等機(jī)構(gòu)進(jìn)行股票期貨配資，使用他人賬戶買賣股票期貨。
本類非法證券活動(dòng)的主要傳播途徑為投資公司、典當(dāng)行等機(jī)構(gòu)通過微博等平臺(tái)進(jìn)行宣傳。
案例簡(jiǎn)述：
2007年11月1日，張華與某典當(dāng)行簽訂了一份《借款協(xié)議》，雙方約定，張華用現(xiàn)金112.4萬元作抵押，向典當(dāng)行借款100萬元，兩筆資金共同存入典當(dāng)行開設(shè)的專用資金賬戶，供張華投資股票，風(fēng)險(xiǎn)由張華自負(fù)。抵押期限為6個(gè)月，抵押期內(nèi)，張華不能買賣ST股票和權(quán)證，并保證專用賬戶內(nèi)資產(chǎn)不低于150萬元，否則典當(dāng)行有權(quán)強(qiáng)行平倉。張華須確保典當(dāng)行專用賬戶資金100萬元，并按借款額2.4%的標(biāo)準(zhǔn)每月向典當(dāng)行支付收益。到期后，借款本金劃入典當(dāng)行指定的銀行賬戶，超額收益歸張華所有。
簽約當(dāng)日，張華以銀行本票方式將112.4萬元交付典當(dāng)行，典當(dāng)行向張華出具了收條，并將款項(xiàng)劃入其在證券公司開設(shè)的證券資金賬戶內(nèi)。11月5日，典當(dāng)行出具當(dāng)票一份給張華，當(dāng)票載明當(dāng)物名稱為股票，典當(dāng)金額100萬元，典當(dāng)期限2007年11月5日至2008年5月5日。張華簽收當(dāng)票后，典當(dāng)行將出借的100萬元?jiǎng)澣肷鲜鲭p方約定的資金賬戶內(nèi)。當(dāng)天，張華買入“N石油”1.9萬股，但當(dāng)票記載的股票并非張華已經(jīng)購買的特定股票，張華也沒有向典當(dāng)行交付任何股票及備案登記。
11月6日至19日，張華又連續(xù)買賣“中國石油”這只股票，累計(jì)買入5.21萬股，賣出1.19萬股。此時(shí)的行情是，11月1日，張華與典當(dāng)行簽訂《借款協(xié)議》當(dāng)日，上證指數(shù)以5914.29點(diǎn)報(bào)收，到11月19日，上證指數(shù)收盤于5269.82點(diǎn)，前后13個(gè)交易日，上證指數(shù)跌去644.47點(diǎn)，跌幅達(dá)10%以上。之后，雖然出現(xiàn)賬戶內(nèi)資產(chǎn)低于150萬元的情況，但典當(dāng)行并未行使平倉權(quán)。直到2010年7月29日，相關(guān)證券公司出具的股票明細(xì)賬單顯示，該資金賬戶內(nèi)股票市值加資金余額總計(jì)56.9萬余元，資產(chǎn)虧損額為155.4萬余元。
手法分析：
股票期貨配資指的是配資公司在投資者自有資金的基礎(chǔ)上，按照一定比例提供相應(yīng)的資金供客戶進(jìn)行股票期貨交易，雙方是一種借貸關(guān)系。而這種借貸關(guān)系實(shí)質(zhì)上類似于“高利貸”。配資公司屬于低風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的經(jīng)營者。
投資者風(fēng)險(xiǎn)提示：
許多股民都遇到過手頭資金有限，無法在股市中大展身手的困擾。其實(shí)要解決這個(gè)問題并不需要走典當(dāng)行融資炒股這種歪門邪路。通過合法正規(guī)途徑一樣可以實(shí)現(xiàn)“借力打力”，超額回報(bào)的效果。投資者可通過具有相關(guān)經(jīng)營資質(zhì)的券商進(jìn)行融資融券業(yè)務(wù)或進(jìn)行股指期貨交易，而且當(dāng)下風(fēng)行市場(chǎng)的分級(jí)股票型基金同樣有杠桿效果，通過投資其中的激進(jìn)份額，一樣能實(shí)現(xiàn)借力杠桿賺錢的效果。但不過任何投資品種都有兩面，有機(jī)會(huì)博取超額收益的同時(shí)，也意味著面臨超額風(fēng)險(xiǎn)，因此要求投資者具有與之相匹配的高風(fēng)險(xiǎn)承受能力。
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